Desventajas del MACD

Vaya, si ayer publicada un artículo haciendo referencia a las ventajas de utilizar el MACD como indicador de tendencias, hoy aparece un interesante complemento al artículo de ayer.

El artículo destaca fundamentalmente dos puntos negativos:

• Las medias móbiles (sean simples, exponenciales o ponderadas) no corrigen el hecho que los indicadores están retrasados respecto al curso actual de la tendencia. Una solución para este problema es el uso de los histogramas.
• El MACD no es un indicador ideal para identificar los niveles de hipercomprado e hipervendido. Aunque sea posible identificar los niveles que históricamente representan hipercomprado e hipervendido, el MACD puede continuar a extenderse más allá de sus extremos históricos. Una alternativa que puede resolver este límite en parte, es la de usar el oscilador de precios, que muestra la diferencia porcentual entre dos medias móviles.

No obstante estos puntos, el MACD es uno de los osciladores de precio de análisis técnica más utilizado y confiable, eso sí, estoy de acuerdo que debe ser utilizado junto con otros indicadores más ‘rápidos’.

Via inversionesFX

Mayo 25th, 2010 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Ventajas del MACD

Como ya he comentado algunas veces, uno de los indicadores que utilizo en mi plan inversor es el MACD. En combinación con el resto de indicadores y con el propio valor, nos permite no invertir ‘a ciegas’ y tener algunos puntos de referencia.

Encontré este pequeño artículo al respecto. No es que aporte mucho pero…

“…Una de las ventajas principales del usar MACD es la que nos permite entender el curso de las tendencias.[...] El uso de las medias móviles asegura, además que el indicador siga los movimientos del par de divisas estudiado.

El MACD puede ser aplicado con éxito usando distintos tipos de frame, como por ejemplo el diario, semanal o mensual. El MACD representa una convergencia y una divergencia de las dos medias móviles. La impostación standar para el MACD es la diferencia entre las medias móviles a 12 y a 26 períodos El conjunto de las medias móviles utilizadas puede ser personalizado segun el propio método de trading individual.

En el caso en que se use un timeframe semanal, podría ser más veloz tener medias móviles más veloces. Para aquellas pares de divisas más volátiles conviene en cambio usar medias móviles más lentas, que nos permitan hacer más simple la lectura de los datos. Dado que el nivel de flexibilidad y de volatilidad depende del modo de hacer trading, que cambia de operador a operador, [...] cada uno debería regular el MACD con el fin de encontrar el propio estilo de trading…”

Vía InversionesFX

Mayo 24th, 2010 publicado por Fran | inversión | 3 comentarios

El IBEX registra la mayor subida de su historia…. Venga ya!!

• La Bolsa española registra la mayor subida de su historia con un 14,43%
• Los inversores reciben con euforia el fondo de emergencia de la UE y las medidas excepcionales del BCE
• Los grandes bancos suben más de un 20% y tiran del selectivo, que se coloca al frente de las ganancias en Europa

Seréis buitres carroñeros!!

Por cierto… Telefónica en 17.20€, ya le ganamos 1 euro por acción a nuestra supuesta inversión en acciones (61 euros en total Otro euro más y vendemos? jeje

Via El Pais.com

Mayo 10th, 2010 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Crash de 2010 (o robo del siglo)

El pasado 6 de Mayo hemos visto como el mercado financiero americano se ha vuelto loco durante unos minutos. Vaaaale, decir que se ha vuelto loco quizá es un error porque las cosas no pasan por sí solas, y menos en la bolsa.

En unos segundos muchas empresas han visto caer su valor de las acciones y como el valor se ha vuelto a recuperar en pocos minutos. Es el caso de Accenture, cuya cotización pasó de 42 dolares a 0,01 céntimos en 5 minutos.

Que si un error tipográfico (en el que una persona confundió un millón con mil millones, en inglés la palabra billion significa mil millones, no un billón), que si un problema informático, que si los famosos sistemas automáticos de trading… tonterías!!!

Sabéis que ha sido esto? Ha sido un ROBO!! Un robo con todas las letras. Probablemente el mayor robo de la historia… y en apenas 10 minutos y sin que nadie pueda hacer nada, impresionante.

Pero lo peor no es eso, no. Lo peor es que yo no he podido aprovecharlo. Y eso sí que me da rabia jejeje

Me recuerda a la película esa que sale Rusell Crow (creo) que él es un broker y en una escena está compitiendo con otro broker alterando el mercado. No creo que haya que darle más vueltas, alguien ha decidido forrarse (primero para abajo y luego para arriba) y yo no he pillado nada de nada.

A la próxima. Suerte.

Mayo 8th, 2010 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Comprar acciones de telefónica

Parece un muy buen momento para comprar acciones de Telefónica, mi compañía preferida del Ibex. Es posible que en los próximos días las acciones todavía bajen un poco más pero ya sabéis que para el plan inversor ésto son minucias ya que es imposible acertar el mejor momento (ni falta que hace) para comprar o vender acciones.

Ahora mismo las acciones están a 16,205 euros, con una rentabilidad por dividendo del 6,17%.

Lástima no tener liquidez en estos momentos… podría comprar 1.000 euros y recoger las ganancias de esas  61 acciones dentro de unas semanas (o meses).

Mayo 5th, 2010 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

El sueldo de Warren Buffet

“Charlie y yo no podemos prometeros resultados futuros, pero os podemos garantizar que el futuro de nuestras fortunas de moverá en la misma dirección que la de nuestros accionistas [...] si hacemos algo estúpido, podáis tener la tranquilidad que perderé tanto dinero como vosotros“

- El sueldo de Warren Buffet al frente de Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) se publica dentro de la documentación que la compañía envía periódicamente a SEC.

- En 2009, su sueldo fue de 175.000 dólaes. Además la compañía gasto 3450.000 dólares en su seguridad (menos que el F.C. Barcelona en la seguirdad de Jan Laporta).

- Su sueldo base no ha cambiado en los últimos 29 años.

-“… la fortuna de Buffett está en su paquete de acciones de Berkshire Hathaway [...] pero teniendo en cuenta que Berkshire nunca ha repartido dividendos y que Buffett no percibe ningún tipo de bonus, stock option o similar, tenemos que el hombre más rico del mundo vive una vida de lo más frugal. Y sinceramente vela realmente por el interés de sus accionistas …”

- El 98% de su patrimonio está invertido en acciones de la compañía.

- “…En la remuneración de los ejecutivos de Berkshire está totalmente prohibida cualquier tipo de remuneración que vaya ligada con la evolución del precio de las acciones, ni la rentabilidad de la compañía y obviamente nada de garantizar stock options a los empleados…”

Más que interesante la política de retribución de una de las compañías probablemente mejor gestionada  y que mayor valor a creado a sus clientes de las últimas décadas. Genial ejemplo de cómo alinear los intereses de los accionistas con los empleados y clientes. Y es que… como decía el slogan de una compañia de seguros española “Ser grandes es una actitud”.

Via GurusBlog

Marzo 14th, 2010 publicado por Fran | Management, inversión | un comentario

Resumen febrero

Regular, este mes ha vuelto a ir regular. La verdad es que la primera parte del mes fue bastante bien pero ya en la seguda… Lástima que no haya podido cumplir con la primera y más importante regla y haber tenido más paciencia. En ningún momento del més estuve con resultados positivos y finalmente, empeoraron mucho los números.

REGLA 1. Sigue las reglas y ten paciencia!!
Pues no, la verdad padre… he pecado. Pero bueno, sigo convencido de que siguiéndolas podría tener éxito.

REGLA 2. Las máximas pérdidas admitidas en una sesión son del 5% del capital, y un 10% de ganancias en una sesión obliga a cerrarla.
Uno de los principales problemas ha sido que no se podido cerrar las pérdidas en ese 5%. Cuando pierdes siempre crees que la siguiente inversión va a reparar los daños… y los empeora. A mejorar.

REGLA 3. Tus ojos ven lo que quieren ver, sigue a los indicadores (MACD y %R Williams).
Bueno… más o menos sí que he cumplido con ésta. Han habido excepciones claro… en las que he terminado perdiendo jajaja.

REGLA 4. Opera cuando aparezca un ambiente favorable en los gráficos de 5 minutos.
Cumplido. Aunque en el caso de USD/JPN también me he basado en la gráfica del minuto.

REGLA 5. No repitas dos operaciones en un mismo ambiente favorable.
Cumplido en la mayor parte de los casos.

REGLA 6. El número de contratos siempre tiene que dejar un margen libre del 50%.
Cumplido, aunque en la segunda parte del mes me sobrepasé un poco. Solucionable.

REGLA 7. Siempre se fija un stop loss de pérdidas lo más ajustado posible.
Ok. Algo es algo…

REGLA 8. El horario de inversión debe estar comprendido entre las 14:30 y las 17:30, horario español.
Bueno, cuando no estás en España es complicado segui el horario español De todas formas, sí he intentado cumplir con esa franja horaria.

REGLA 9. Nunca operes ante una gran volatilidad en el mercado.
Complido. Incorporé también la volatilidad como indicador pero la verdad… no he terminado de encontrarle la utilidad.

REGLA 10. A final de cada sesión registra los resultados y las reglas desobedecidas.
En eso estoy… aunque me duela.

Bueno, en realidad sólo han habido dos reglas que dejo en rojo. Reglas más o menos cumplidas… resultados regulares.

Marzo 6th, 2010 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Las 10 reglas

La cosa no funciona. Los mismos errores repetidos una y otra vez hacen que el plan especulador no vaya demasiado bien por decirlo de alguna manera diplomática. De hecho, las opciones de seguir con él y los ánimos (amén de los dineros) se están acabando y las ideas se abandonarlo me golpean con fuerza. No obstante, nadie dijo que fuera a ser fácil y sigo convencido que es un tema de disciplina personal lo que tiene que llevarme al éxito.

Así que he dicidido hacer explícitas las reglas que sigo (o debería seguir) en mi estrategia de inversión a ver si así consigo complirlas. Me voy a obligar a tenerlas muy presentes y leerlas antes de cada sesión de treding. Última oportunidad: las 10 reglas.

REGLA 1. Sigue las reglas y ten paciencia!!

REGLA 2. Las máximas pérdidas admitidas en una sesión son del 5% del capital, y un 10% de ganancias en una sesión obliga a cerrarla. La gestión del dinero es fundamental para no descapitalizarse así como saber poner límites a las sesiones.

REGLA 3. Tus ojos ven lo que quieren ver, sigue a los indicadores (MACD y %R Williams). A una situación favorable en estos términos se le llamará “ambiente favorable”.

REGLA 4. Opera cuando se de un ambiente favorable en los gráficos de 5 minutos. Preferiblemente apoyados por los gráficos de 1 minuto.

REGLA 5. No repitas dos operaciones en un mismo ambiente favorable. La avaricia rompió el saco.

REGLA 6. El número de contratos siempre tiene que dejar un margen libre del 50%. En mercados con tanta capacidad de apalancamiento hay que intentar controlar el riesgo. Cuidado, cada dupla de divisas manejan márgenes diferentes!

REGLA 7. Siempre fija un stop loss de pérdidas lo más ajustado posible. Hablando de controlar el riesgo…

REGLA 8. El horario de inversión debe estar comprendido entre las 14:30 y las 17:30, horario español. Parece que son las horas en que los mercados se comportan de una manera más ‘lógica’ y la liquidez de los mercados es grande, es el horario de apertura americano.

REGLA 9. Nunca operes ante una gran volatilidad en el mercado. Algunas noticias puntuales hacen que los valores se vuelvan locos y, aunque hay grandes oportunidades de ganar dinero, es una LOTERIA.

REGLA 10. A final de cada sesión se registran los resultados y las reglas desobedecidas. Al final de mes se puede publicar el resultado y el análisis de las operaciones. Si sabes qué reglas no estás siguiendo será más fácil corregirte a ti… o a la regla en cuestión.

Enero 22nd, 2010 publicado por Fran | inversión | 4 comentarios

Los 25 mandamientos del trader

1. EL MERCADO TE PAGA POR SER DISCIPLINADO
2. SÉ DISCIPLINADO CADA DÍA EN CADA OPERACIÓN Y EL MERCADO TE RECOMPENSARÁ. PERO NO DIGAS QUE ERES DISCIPLINADO SI NO LO ERES EL 100% DEL TIEMPO
3. SIEMPRE REDUCE EL TAMAÑO DE TUS POSICIONES CUANDO ESTÉS OPERANDO MAL
4. NUNCA PERMITAS QUE UNA OPERACIÓN GANADORA SE VUELVA PERDEDORA
5. TU MAYOR PÉRDIDA NO PUEDE SER SUPERIOR A TU MAYOR GANANCIA
6. DESARROLLA UNA METODOLOGÍA Y CIÑETE A ELLA. NO CAMBIES DE MÉTODO CADA DÍA
7. SÉ TÚ MISMO, NO INTENTES SER OTRA PERSONA
8. SIEMPRE DEBES PODER VOLVER A OPERAR AL DÍA SIGUIENTE
9. GANATE EL DERECHO A OPERAR CON MAYORES POSICIONES
10. CIERRA TUS POSICIONES PERDEDORAS
11. LA PRIMERA PÉRDIDA ES LA MEJOR
12. NO TENGAS ESPERANZAS NI RECES. SI LO HACES, PERDERÁS
13. NO TE PREOCUPES POR LAS NOTICIAS. SON HISTORIA
14. NO ESPECULES. SI LO HACES PERDERÁS
15. ADORA PERDER DINERO
16. SI TU OPERACIÓN NO VA HACIA NINGÚN SITIO DURANTE UN PERIODO DE TIEMPO, ES HORA DE SALIRSE
17. NUNCA TENGA UNA GRAN PERDIDA. SÓLO LAS GRANDES PÉRDIDAS PUEDEN HACERLE DAÑO
18. GANA UN POCO CADA DÍA. CAVA TU FOSA PERO NO CAIGAS DENTRO DE ELLA
19. CAPTURE OPERACIONES GANADORAS, NO HOME RUNS
20. LA CONSISTENCIA PRODUCE CONFIANZA Y CONTROL
21. APRENDA A AGUANTAR Y AUMENTAR LAS POSICIONES GANADORAS
22. HAZ EL MISMO TIPO DE TRADING UNA Y OTRA VEZ. SÉ UN ALBAÑIL
23. NO SOBREANALICES, NO TE RETRASES, NO DUDES. SI LO HACES, PERDERÁS
24. TODOS LOS TRADERS SON IGUALES A OJOS DEL MERCADO
25. ES EL MERCADO EN SÍ MISMO QUIEN ESTÁ AL FINAL DE LA ESCALA DE LA JUSTICIA

Via El Club de Gekko

Noviembre 26th, 2009 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Actualización Plan Especulador

Tras los fracasos cosechados en lo que de año con mi plan especulador, llevo un par de meses probando las inversiones en mercados FOREX (mercado de divisas), y la verdad… tengo la sensación de que se comportan mejor de acuerdo con mi sistemática de trabajo.

Gracias a Rafa por descrubirme esta plataforma, con la cual se puede operar con pequeñas cantidades de dinero además de tener acceso a una cuenta de prueba con un saldo inicial de 5.000 euros.

Como decía, durante estas semanas que he estado practicamente, he notado como estos valores (euro/dolar, dolar/libra,…) reaccionan mejor a los indicadores técnicos que los que lo hacían las acciones o los cfds. El caso, es que he actualizado mi plan especulador y a partir de mi vuelta de vacaciones, tengo previsto meter algo de dinero (la cuenta real ya la tengo abierta) y ver qué pasa. De momento, las pruebas están siendo exitosas en su mayoría.

Por cierto,  a partir del 31 de Julio, la plataforma cambia un poco su forma de trabajar. Hasta ahora se podían crear órdenes indicando un limite y un stop dentro de la misma orden. Ahora habrá que hacerlo con dos ordenes diferentes, una de entrada y otra OCO para los limites de seguridad.

Julio 21st, 2009 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Unience - La comunidad de inversores reales

A partir de este artículo que habla de las posibilidades que se están abriendo dento del mundo financiero a partir de la era de Internet, llego a Unience. Se trata de una red social donde se comparte información real de carteras y conocimientos sobre inversión.

De momento me he creado un perfil y estoy echando un ojo. Me da la impresión de que se trata de un portal muy verde todavía, pero parece una buena idea crear espacios para que la gente con ‘aficiones’ comunes compartan sus conocimientos. Creo que debería tratar de integrarse con las plataformas genéricas que ya existen, no tiene sentido desvincular tu ‘personalidad digitial’, mira, buen tema para un post este verano.

De esta plataforma, me ha gustado especialmente el diseño y funcionalidad de la misma, si algún día retomo mi faceta informática, tiraré por ese camino.

Julio 21st, 2009 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Actulización tabla de inversión

Hace bastante que no publico la tabla de valores actualizados, pero es que como la bolsa ha estado subiendo bastante en los últimos meses, tampoco veía oportunidad de compra. Oportunidad que llevo esperando un par de meses para aprovechar los dividendos que he ido recogiendo y que me gustaría reinvertir, y que creo que ya está cerca.

Habrá que esperar a que las dos medias móviles que pinto vuelvan a cruzarse (como pasó a principios de abril) para volver a tene un punto de inflexión, poco a poco se van acercando… También desde entonces el indicar RSI se mantiene por la zona alta de la franja. Hay que seguir esperando…  La línea roja marca lo 8600 puntos, y mi opinión es que IBEX tiene que bajar a apoyarse en este nivel.

Pero empiezan a verse valores interesante que habrá que empezar a controlar.

A destacar:

• BME y BANESTO vuelve a destacar del resto de valores, las fuertes subidas de los últimos meses habían hecho que ningún valor puntuara “en verde”
• TELEFONICA se mara un notable quinto puesto lo que deja intuir que la bolsa empieza a volver a estar “barata” una vez realizados los ajustes de inicio de año, este valor es lo de mejorcito que tenemos en nuestro mercado, si bajara un poco más de precio…
• Llama mucho la tención de irrupción de ENDESA en el top 10 de la tabla, realmente viene de muy abajo, y aunque creo que tampoco le quedará mucho más recorrido al alza, convendría estudiar el por qué del cambio
• Y por último dos notas negativas… BBVA pierde todas las posiciones que tenía ganadas y se sitúa a la cola de la tabla. Esto indica que pese a que su recuperación no ha sido tan buena como la del resto de valores, está “cara” y por lo tanto, no parece un buen valor donde entrar. No obstante, su rentabilidad  por dividendo (7′17%) y el hecho de ya tenerlo en cartera, me hace mantener pero no incrementar la posición. El otro punto negativo que me llama la atención es el desplome total de ANTENA3, a pasado a los últimos lugares de mi tabla, pobres de quienes estuviesen dentro y no salieran a tiempo…

Personalmente, voy a controlar muy de cerca BME y MAPFRE. Espero que los nervios me respeten y tenga la suficiente paciencia de seguir esperando una mejor entrada pero empiezan a tener muy buena pinta.

Junio 28th, 2009 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Ventas en mayo?

Mmmm…. osea que las bolsas iban a bajar en Mayo, no? Bueno, pues menos mal que no al final no vendí nada porque no solo las bolsas no bajaron si no que siguieron con su fuerte tendencia alcista. De hecho, la recuperación de mi plan de inversión ha sido espectacular (demasiado?¿) y ya está en positivo después de haber llegado a ver un -40% durante este mismos año.

Si hace un mes me planteaba una posible venta temporal, ahora el problema lo tengo con la entrada. Resulta que de estos últimos meses tengo acumulados casi 1.000 euros provenientes de dividendos y no encuentro la ocasión de comprar. Creo que esta subida tendrá un recorte pronto pero… ya llevo esperándolo dos semanas.

Respecto al plan especulador… jeje, mejor no hablamos. Ha ido mal, pero hasta tal punto que a mitad de mes tuve que parar y tomarme un tiempo de reflexión que aún dura a día de hoy. Creo que durante este mes, volveré a arrancar, sigo aprendiendo…

Junio 2nd, 2009 publicado por Fran | inversión | 2 comentarios

Vende acciones en Mayo

“Marzo fabuloso, Abril maravilloso hacen a Mayo sobrecomprado y nervioso”

Este artículo asegura que Mayo es un buen mes para vender y esperar que las bolsas bajen, le hacemos caso?

La verdad es que la bolsa española lleva caso un mes con subidas y si, podría ser buen momento para vender. Dentro de mi plan de inversión no están previstas las ventas porque las acciones suban, sino porque estén caras, no sé, puedo:

1. Vender todo
2. No vender nada
3. Vender algo

En momentos como éste me gustaría tener actualizada mi tabla de valores

Mayo 3rd, 2009 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Estado plan especulador

Ya llevamos 4 meses de este 2009 y de plan especulador. Como era de preveer para este primer año, los resultados no están siendo demasiado buenos, pero lo importante era aprender y depurar la sistemática y eso sí va por buen camino.

El siguiente gráfico muestra la evolución del capital destinado a este plan en el último mes. Al final no conseguí cerrar el mes en positivo (objetivo que me marqué para el mes de abril), a pesar que estuve realmente cerca y desde mitad de mes estuve recuperando poco a poco las pérdidas de la primera semana.

Los objetivos para el mes de mayo serían:

1. Cerrar el mes el positivo.
2. Recuperar las pérdidas de abril.
3. Cerrar los más positivamente posible.

La valoración de lo que va de año de este plan es normal, está siendo bastante más costoso de lo que me esperaba. En este plan, casi más que en plan inversor, es muy importante repasar las cosas que se están haciendo mal y poco a poco corregirlas. Vamos allá…

Bien

• Gestión del dinero. Realmente he podido ser bastante fiel a la sistemática que tengo definida en cuanto a gestión del dinero. Salvo en un par de ocasiones (en las que por cierto perdí), no he arriesgado más que lo que el sistema me permite. En cuanto a la parte del sistema que habla de los stops (tanto de pérdida como de ganancia) tengo que revisarlo, ya que me lo he saltado demasiadas veces.

Mal

• La importancia de la entrada. Como leí en su momento “la entrada es más de medio éxito de la operación”, y cuánta razón tenía quién lo dijo. En este tema, tengo que seguir mejorando ya que cada vez que me he precipitado en la entrada, o he perdido o no he ganado todo lo que podría haber ganado.
• No todos los días se debe poder operar. Y éste creo que ha sido mi principal fallo, he operado todos los días hábiles del mes, y seguro que no todos eran buenos. Creo que mis resultados mejorarán mucho el día que controle los impulsos de estar dentro del mercado y las jornadas que no vea claras, mantenerme al margen esperando el momento.
• Durante los últimos meses he dejado de apuntar el motivo de cierre de cada operación. Es verdad que era un poco aburrido pero de ese ‘diario de apuntes’ también se aprende mucho.
• Mi egoismo me ha hecho perder en más de una ocasión las ganacias qu estaba consiguiendo. Es complicado decidir cuándo se ha ganado bastante y hay que salir del mercado. Si no sales en ese momento… acabas perdiendo. Poco a poco.

Mayo 2nd, 2009 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Estado plan inversor

Ya llevamos 4 meses de este 2009 y 7 de plan, y puede ser un buen momento para repasar el estado de los dos planes de inversión que llevo en marcha. En esta entrada, voy a repasar el estado del plan inversor, que sorprendentemente se ha recuperado de forma exagernada en el último mes. La valoración de lo que va de año de este plan es buena.

Cuando empecé con todo ésto, leía que es muy importante reconocer las cosas que se hacen bien para repetirlas y las cosas mal hechas para corregirlas, Vamos allá…

Bien

• En el momento en que peor (entiendase por nivel más bajo) estaba la bolsa y yo más perdía, metí una cantidad de dinero importante, apalancando mis finanzas, lo que ha permitido potenciar las posteriores subidas de los valores.
• He obviado por completo los movimientos diarios del mercado y he mantenido la cabeza fría cuando más perdía. Últimamente no sé si la bolsa sube o baja, y la verdad, me da lo mismo y ésto es un buen síntoma.
• Los dividendos obtenidos están siendo cuantiosos, y en este momento, estoy a la espera de una posible recaída del mercado para reinvertir los últimos.

Mal

• Los recortes de dividendos de BBVA me cogieron desinformado. Aunque creo que no hubiera hecho nada al respecto, hubiese preserido no llevarme la sorpresa.
• Actué mal en la última ampliación de MAPFRE y, sabiendo que no quería acudir a dicha ampliación, no aproveche lo suficiente los derechos.
• Puesto que no tenía capital que invertir, tampoco he mantenido actualizada mi tabla de valores, durante el próximo mes tendré que hacerlo para reinvertir los dividendos acumulados.
• He ignorado la política que marqué a principio de año que indicaba que porcentaje del ahorro destinaria a cada plan. En lugar de seguir este plan, invertí puntualmente cuando la bolsa tocaba mínimos.

Mayo 2nd, 2009 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Actualización del ranking de inversión

Ya tenemos el primer ranking del año 2009 con bastantes novedades. La primera de ella es que entre los 10 mejores valores aparecen 4 valores con puntuación negativa, es decir, con los criterios utilizados para elaborar la tabla, la mayoría de los valores habría empeorado basten. Especialmente peor son los beneficios por acción esperados y los dividendos a repartir, además de haberse ajustado el PER y Rentabilidad por Dividendo de la mayoría de los valores.

El BANCO SANTANDER vuelve a ostentar el liderato de la tabla y además, luce el verde a tres puntos de distancia del segundo valor. Los bancos siguen ocupado los lugares de privilegio aunque sólo los grandes bancos, los bancos medianos han perdido bastante de su atrativo. Al igual que TELECINCO, quién ya ha empezado a sufrir los temibles recortes de beneficios y dividendos previstos (ANTENA 3 ya no aparece en la tabla).

El fuerte rebote del último mes hace que todos los valores en general se hayan encarido, y la recomendación es la de esperar en liquidez en busca de próximas oportunidades. Llama la atención que TELEFONICA vuelva a ser incluída en el ranking, puede que esto signifique continuidad en el rebote del IBEX-35.

Enero 10th, 2009 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Resultados 2008 y estrategia 2009

A punto de cerrar el año es momento de resumir los resultados obtenidos por los dos planes de inversión que tenemos en marca, el inversor y el especulador.

PLAN INVERSOR
Desde su creación en el mes de Octubre este plan pesenta una rentabilidad del -25%. Aunque la rentabilidad que marca el broker de la cartera actual es de un -16% estamos arrastrando las pérdidas ocasionadas por las operaciones sobre TELECINCO y SOLARIA. Confío en poder cerrar el año 2009 con rentabilidad positiva en este plan, ayudado por la mejora de las bolsas y el reparto y reinversión de los dividendos.

PLAN ESPECULADOR
La idea es poder poner en marcha este plan a partir de este mes de enero con una inversión inicial de 1.000 euros (cantidad mínima exigida para abrir una cuenta en el broker), así que de momento este plan ni ha ganado ni ha perdido nada.

Por otro lado, ya he decidido la estrategia de asignación de capitales a cada uno de estos planes durante el año 2009. Aunque durante el año pueda ir cambiando, el repartó inicial será:

• 40% ahorro
• 40% inversión
• 20% especulación

Diciembre 31st, 2008 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Pérdidas asumidas :(

Finalmente hoy se ha completado la operación, ya no soy dueño de Solaria. Y, aunque creo que la venta se ha producido en un buen momento (a 2′19 euros), se me ha quedado una sensación agridulce en el cuerpo.

De un lado, sé que he hecho lo que tenía que hacer (de hecho, lo tenía que haber hecho hace bastante tiempo), he salido de una acción a la cual la tabla nunca me habría dejado entrar y ahora tengo liquidez esperando ser colocada en algún valor cuando las señales del mercado así lo aconsejen, creo que ahora toca una caida más o menos fuerte por lo que me indican mis indicadores, quedan sin duda muchas oportunidades que aprovechar.

Pero, por otro lado, he apuntado en mi balace la peor operación en cuando a pérdidades se refiede desde que estoy metido en esto, y duele. Como ya dije el otro día, está siendo un año duro en cuanto a pérdidas, pero espero que valga la pena el máster que me estoy ‘pagando’, jeje.

No hay que mirar para atrás, sé que lo he hecho bien, que ese dinero no pintaba nada ahí y, sobre todo,  que hay valores mejores en los que estar (por fundamentales, por técnico, por la tabla, por los dividendos,…).

Para 2009, espero que el plan inversor empiece a dar sus frutos. Supongo que las pérdidas me vendrán por el plan especulador que ya tengo ganas de poner en marcha, veremos cómo nos va…

Diciembre 9th, 2008 publicado por Fran | inversión | sin comentarios

Valor contable de las acciones

A vueltas con la mejora de mi tabla de ranking de valores, he incluido de forma experimental un nuevo atributo de medida y los resultados han sido cuanto menos curisos. He calculado el valor contable de las acciones (Fondos propios/número de acciones) y me ha salido una cotización teórica, que comparada con el precio actual (06/12/2008) me ha dado la diferencia potencial de las cotizaciones actuales.

La cotización de un valor está compuesto por dos componentes: el valor contable de las acciones y las espectativas del mercado para ese valor, así que este indicador tendría que ser interesante para buscar valores muy castigados por el mercado.

Aún no tengo claro que este indicador vaya a sernos útil, pero algunos datos son dignos de mención. En la tabla de abajo he inclido además, la puntuación de mi tabla (columna de total) y evidentemente no guarda relación directa con este nuevo parámetro.

En cualquier caso, destaco algunas cosas:

• En el caso de MAPFRE y SANTANDER es evidente que las recientes amplicaciones de capital han descolocado los datos
• La cotización de los bancos esta sospechosamente muy cercana a su valor contable
• Valores muy bien puntuados en mi tabla (BME, TELECINCO,…) aparecen muy abajo en este indicador
• Excelentes valores en cuanto a caja y ratios de deuda como INDITEX o OTIS aparecen los últimos
• La puntuación de los Blue Chips no está demasiado alejada, a excepción de TELEFONICA

Por el momento, dejo este nuevo valor sin ponderación para el cálculo final, pero habrá que tenerlo bajo observación un tiempo.

Diciembre 8th, 2008 publicado por Fran | inversión | sin comentarios